短期内外资银行在发放贷款和吸纳储蓄方面将很难超越中国的本地银行
　　来自英国的渣打银行正在雄心勃勃地拓展中国市场，它计划2011年前在中国开设170家分支机构，每年的网点覆盖率增长60％以上。渣打银行个人银行业务集团执行董事狄朗华(Mike Denoma)称，他希望将来中国成为渣打银行经营的“心脏”地带。

　　2006年底之前外资银行只能为外国客户提供服务，且只能在中国25个城市开展人民币业务，现在这些限制已被逐步取消。外资银行已经可以与本地银行公平竞争，争夺中国高达2.2万亿美元的家庭储蓄。

　　但法国巴黎银行高管克劳德•哈贝雷尔(Claude Haberer)对外资银行在亚洲的发展前景发表了截然不同的看法。他警言道，未来的竞争可能比预想的更加严峻。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊认为，中国银行“比外资银行更了解中国文化。他们知道如何与中国客户打交道，也知道应该采用怎样的策略来拓展新业务。”这种了解包括理解中国消费者的金融需求，政府官员做决策的方式以及如何解读中国各地区的差异性等。外资银行要摸准中国消费者的需求可能还需要假以时日。

　　短期内难超本地银行

　　按照2007年明确的新法规，外资银行现在可以在中国各个城市向中国居民提供外汇和人民币业务，不久之后还可以发行信用卡与贷记卡。但前提是外资银行必须首先在当地组建法人实体公司，也就是说母公司必须存入数亿美元的注册资本金，而这对于规模较小的银行而言几乎是无法实现的。

　　目前只有花旗、汇丰、渣打、荷兰银行等少数外资银行在中国成立了实体公司。不过这个数目不久就将迅速增长，普华永道2007年对跨国银行所做的调查表明，约有20至30家银行表示他们考虑在中国组建分公司。

　　但不论从哪方面来看，外资银行在中国目前都只开展了小部分的银行交易业务。中国拥有六万亿美元的银行资产，而外资银行只占其中的2.1％，吸纳的储蓄金额也不足1％。中国央行在《中国证券报》上发表报告指出，外资银行的利润总额占中国全部银行利润总额的1.2％。

　　就零售业务覆盖率而言，外资银行要赶超国内银行还任重而道远。譬如，国有的中国银行总共开设了1.1万家分支行，580家自助服务中心，安装了1.16万台ATM自动取款机。中国规模最大的工商银行共有2.8万家分支行，中国农业银行共有3.1万家。

　　而与此形成鲜明对比的是，中国绝大多数的外资银行都只开设了十几家分行，虽然这些外资银行正在迅速扩大规模，但在相当长一段时间内他们的零售网点数量都无法与国内银行相提并论。

　　同时，鉴于中国的利率受到严格管制，外资银行无法在提供有竞争力的利率方面与国内银行抗衡，要发放人民币贷款也必须先积累人民币存款。短期内外资银行在发放贷款和吸纳储蓄方面将很难超越中国的本地银行。

　　扬长避短仍受阻碍

　　目前外资银行并没有与中国银行短兵相接，直接向大型中国企业发放贷款，而是选择从部分经济实力雄厚的个人客户及中小型企业入手。因为根据过去的经验，后者通常难以从国有银行获得贷款。

　　虽然外资银行在风险管理方面有很强的经验，但他们会发现在中国市场上很难运用这些专业知识。中国的国有银行很少向小企业和个人客户发放贷款是因为很难评估贷款风险。而大型企业会定期公布财务报表，通常与政府保持着某种联系，这样可以使得银行更容易调查其信用风险。

　　至于个人贷款，目前中国还没有在全国建立个人信用评级系统，外资银行也会面临着同样的问题，即很难评估贷款风险。

　　眼下解决这个问题的方法就是贷款给经济实力雄厚的个人客户。同时外资银行也都在利用自身的专业技能和创新能力来为客户提供理财等服务项目。

　　狄朗华在前述接受新华社采访时指出，为中小企业提供服务及理财业务是未来外资银行在中国市场的增长亮点。渣打银行将在上海和北京推出私人银行业务，目标客户是资产超过100万美元的企业老总和高管人员。

　　但缺乏专业理财人才将阻碍渣打等外资银行实现拓展目标。穆迪投资者服务公司驻香港副总裁兼高级分析师颜湄之(May Yan)认为，外资银行的计划可能缺乏现实中的可行性，“中国没有足够有经验的中高级专业人员”。

　　此外，她还说在中国要招聘和培训管理如此之多客户的理财人员或许比在发达市场要困难一些。外资银行目前计划每年增长60％左右，但招聘专业人才，“对他们进行培训，帮助他们达到工作要求，杜绝欺诈和违规行为”将成为主要的困难所在。

　　一只脚跨进门槛

　　绝大多数外资银行都对中国2.2万亿美元的家庭储蓄垂涎已久，而他们获得足够市场份额的最快途径就是并购国内银行。但依照中国现行的监管法规，外资银行在中资银行的持股份额仍不得超过20％的上限。

　　目前许多在华的外资银行纷纷对中国的银行进行了战略投资。一旦将来法规松绑，此举就为并购国内银行铺平了道路。

　　战略投资也为外资银行和他们的国内合作伙伴相互学习提供了一个平台。惠誉国际评级公司(Fitch Rating)分析师彼得•泰布特(Peter Tebbutt)说，目前大约有30家中国银行拥有外国战略投资伙伴。“这些投资伙伴通常持有10％至20％的股份，在董事会占有席位，并派出部分自己的工作人员帮助国内银行更新系统和学习外资银行操作实践。许多外资银行也正是通过这样的方式来了解中国。”

　　反过来说，国内银行要求外资银行派驻的工作人员提供培训和专业技能，来帮助改善本土银行的操作实践。但奚君羊认为：“这种中外合作不是密切的相互协作，而主要是指外资银行向国内银行派出几名工作人员，提供一些咨询和帮助，但这种咨询和帮助通常比较泛泛，而不是指提供自主研发的技术，因为这种技术是外资银行享有所有权的资产，他们不会转让给国内银行。”

　　国内银行与他们的外国股东在合作的同时也在私底下暗暗较劲。深圳国泰君安证券分析师陶辉(音译)说，国内银行正在迅速开发IT系统和建立数据库，以在竞争中战胜外资银行。有了这些数据库，国内银行可以更好地评估信用风险，从而更有效地向小企业和个人客户发放贷款。

　　宏观调控风险

　　外资银行面临的另一个问题是如何与一个不断出台监管法规的政府机构打交道。奚君羊指出，国内银行更明白如何“获得政府的支持”。尽管如此，外资银行还是想办法远离中国的宏观经济规划机构。

　　中国的监管机构有时候需要依赖国内银行的微观管理来减轻流动性和放缓宏观经济的增长，即所谓的宏观调控政策。迄今为止这些政策还尚未适用于外资银行，但有人猜测，随着外资银行在中国迅速拓展，中国的监管机构也会更多地涉及到这些银行的业务中去。

　　颜湄之说：“当外资银行的规模增长到一定程度的时候，中国政府会希望他们承担起部分宏观经济调控职责，但在现阶段这些银行的规模还太小。”

　　“中美关系的走向或许也在其中起着重要作用。”摩根士丹利亚洲区董事长斯蒂芬•罗奇(Stephen S. Roach)在6月下旬上海举办的一个银行家峰会上提出警告。谈到所谓的“中国宏观经济难题”时，他说中国正处在经济发展的关键时刻，今后可能出现两种情况，一种是进一步全球化，一种是进一步本土化，银行业的利润非常丰厚，但“保护主义”的情绪在中国也有抬头的趋势。

　　花旗集团中国区CEO理查德•斯丹利(Richard D. Stanley)则更加乐观。他在会上表示，中国的增长幅度如此之大、速度如此之快，不论是国内银行还是外资银行，均有获得成功的机会，他认为“这并不是一场零和游戏”。