打造监管当局眼中的好银行：“风险为本”
——“全方位打造好银行”系列之二
风险是商业银行经营管理的核心，也是政府监管当局关注的焦点。因此，要打造监管当局眼中的好银行，首先必须合规经营。但适用于所有银行的“法律、规则和准则”，仅仅相当于一个“及格”标准，真正的好银行应该“超越合规”，为自己确定更高的标准，同时，通过充分披露信息来加强市场约束，以使监管当局的监督检查成为不必要。
风险！风险！
时任中国银监会副主席、现任光大集团董事长唐双宁在2005年3月25日举行的中国金融学会2005学术年会上的演讲中明确表示：“防范风险是银行业永恒的主题，也是一切银行改革的出发点和归宿。”美联储前主席阿兰？格林斯潘(AlanGreenspan)在《美国银行家》杂志世纪版(1999年12月出版)的开篇文章《风险、监管与未来》中指出：“显然，银行之所以能够为现代社会做出这么多的贡献，主要是因为他们愿意承担风险”。美联储副主席罗杰？富古森(RogerW。Ferguson，Jr。)在2002年3月4日的演讲(题目是“回到管理银行风险的未来”)中也指出：“银行因为承担风险而生存和繁荣，而承担风险正是银行最重要的经济职能，正是银行存在的原因。”美国著名银行家爱德华？弗拉斯(EdwardE。Furash)1994年3月在《银行管理》杂志上发表的题为《风险挑战与机遇》一文中也明确宣称：“很明显，银行是因为承担风险而赚钱，是因为没有有效管理风险而亏本”。
上述论断表明，商业银行的核心是管理风险，商业银行是否愿意承担风险、是否能够妥善管理风险，将决定商业银行的盈亏和生死。金融业的基本定律之一是“风险与收益是对称的”，即要想获得较高的收益，必须要承担较高的风险，而如果所承担的风险较低，所获得的收益也必然较低。
传统金融理论认为，商业银行存在的根本原因是作为存款人和借款人之间的中介。马克思曾明确指出：“银行是存者与贷者的集中。”但我们需要进一步提出的一个问题是，“存者”和“贷者”为什么需要银行来作为中介呢？如果说在商业银行产生的初期，它们所提供服务的很大一部分价值，在于解决双方在融资的期限、时间、金额、现金与凭证的交付等方面的矛盾和困难，那么在信息技术已经非常发达、股票和债券等金融工具已经广泛应用、支付手段已经非常方便的今天，金融机构所提供这方面服务的价值，所占比例已经非常小了。实际上，正是因为从这个角度来看待银行的作用，软件巨头比尔？盖茨才得以在1995年宣称“银行是即将灭亡的恐龙”。盖茨先生发表这一论断时，并没有看到资金融通最主要的障碍并不是技术、而是风险。在目前条件下，得益于像盖茨这样的许多天才的贡献，甚至已经可以说风险是资金融通的唯一障碍了。“借者”与“贷者”之所以需要银行来作为中介，是因为银行能够更有效地管理风险，从而克服资金融通中这一最主要、甚至是唯一的障碍。
正是因为风险是银行经营和管理的核心，所以风险也成为了监管当局关注的焦点。《中华人民共和国银行业监督管理法》在开篇第一条中将“防范和化解银行业风险”列入了立法的目的：“为了加强对银行业的监督管理，规范监督管理行为，防范和化解银行业风险，保护存款人和其他客户的合法权益，促进银行业健康发展，制定本法。”第三条对银行监管目标的明确概括也揭示了风险才是银行监管的重心：“银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。”
《新资本协议》中所提出的“三大支柱”(最低资本要求、监管当局监督检查和市场约束)无一不是以风险为核心的：银行所需要资本量，完全根据其风险程度来确定，从理论上来讲，如果商业银行没有任何风险，它也就不需要任何资本(或者说所需要的资本，相对于目前如此高的要求来说，可以忽略不计)；政府监管是以风险为本的监管，协议中明确提出，“政府监管的职责是评估银行自己所确定的资本需要量相对于其风险程度是否适宜，包括评估银行是否适当地处理了不同种类风险之间的关系”，从理论上来讲，如果商业银行没有任何风险，就不需要政府监管；市场约束的关键在于使市场参与者更多地关注银行风险状况的变化，通过保持或改变其与银行的业务关系，促进银行稳健经营。
在最近三十多年以来世界各国的银行危机中，所有倒闭、被政府接管的银行，无一例外地都是因为在风险管理方面出现了严重问题。从二十世纪八十年代美国储贷协会危机到从九十年代初持续至最近的日本银行业危机，从二十世纪八十年代、九十年代、一直到现在仍连续不断的拉美金融危机，到 二十世纪末的亚洲金融危机，再到目前发端于美国、涉及世界很多国家的次贷危机，从1995年尼克？李森因期货交易造成8.6亿英镑巨额损失而将拥有232年悠久历史的巴林银行推上死亡之路，到 2002年发现约翰？鲁斯纳克因违法外汇交易造成7.5亿美元损失而使联合爱尔兰银行市值在一天之间暴跌13.7％，再到 2008年法国第二大银行法兴银行因“魔鬼交易员”罗姆？凯维埃尔违规操作出现49亿欧元惊天巨亏，一再证明：风险管理是商业银行的生命线。因此，打造监管当局眼中的好银行，必须以风险为本，要使监管当局相信本银行是“合法、稳健”的，本银行的“存款人和其他客户的合法权益”能够得到有效保护。
风险是商业银行经营管理的核心，也是政府监管当局关注的焦点。因此，要打造监管当局眼中的好银行，首先必须合规经营。但适用于所有银行的“法律、规则和准则”，仅仅相当于一个“及格”标准，真正的好银行应该“超越合规”，为自己确定更高的标准，同时，通过充分披露信息来加强市场约束，以使监管当局的监督检查成为不必要。
风险！风险！
时任中国银监会副主席、现任光大集团董事长唐双宁在2005年3月25日举行的中国金融学会2005学术年会上的演讲中明确表示：“防范风险是银行业永恒的主题，也是一切银行改革的出发点和归宿。”美联储前主席阿兰？格林斯潘(AlanGreenspan)在《美国银行家》杂志世纪版(1999年12月出版)的开篇文章《风险、监管与未来》中指出：“显然，银行之所以能够为现代社会做出这么多的贡献，主要是因为他们愿意承担风险”。美联储副主席罗杰？富古森(RogerW。Ferguson，Jr。)在2002年3月4日的演讲(题目是“回到管理银行风险的未来”)中也指出：“银行因为承担风险而生存和繁荣，而承担风险正是银行最重要的经济职能，正是银行存在的原因。”美国著名银行家爱德华？弗拉斯(EdwardE。Furash)1994年3月在《银行管理》杂志上发表的题为《风险挑战与机遇》一文中也明确宣称：“很明显，银行是因为承担风险而赚钱，是因为没有有效管理风险而亏本”。
上述论断表明，商业银行的核心是管理风险，商业银行是否愿意承担风险、是否能够妥善管理风险，将决定商业银行的盈亏和生死。金融业的基本定律之一是“风险与收益是对称的”，即要想获得较高的收益，必须要承担较高的风险，而如果所承担的风险较低，所获得的收益也必然较低。
传统金融理论认为，商业银行存在的根本原因是作为存款人和借款人之间的中介。马克思曾明确指出：“银行是存者与贷者的集中。”但我们需要进一步提出的一个问题是，“存者”和“贷者”为什么需要银行来作为中介呢？如果说在商业银行产生的初期，它们所提供服务的很大一部分价值，在于解决双方在融资的期限、时间、金额、现金与凭证的交付等方面的矛盾和困难，那么在信息技术已经非常发达、股票和债券等金融工具已经广泛应用、支付手段已经非常方便的今天，金融机构所提供这方面服务的价值，所占比例已经非常小了。实际上，正是因为从这个角度来看待银行的作用，软件巨头比尔？盖茨才得以在1995年宣称“银行是即将灭亡的恐龙”。盖茨先生发表这一论断时，并没有看到资金融通最主要的障碍并不是技术、而是风险。在目前条件下，得益于像盖茨这样的许多天才的贡献，甚至已经可以说风险是资金融通的唯一障碍了。“借者”与“贷者”之所以需要银行来作为中介，是因为银行能够更有效地管理风险，从而克服资金融通中这一最主要、甚至是唯一的障碍。
正是因为风险是银行经营和管理的核心，所以风险也成为了监管当局关注的焦点。《中华人民共和国银行业监督管理法》在开篇第一条中将“防范和化解银行业风险”列入了立法的目的：“为了加强对银行业的监督管理，规范监督管理行为，防范和化解银行业风险，保护存款人和其他客户的合法权益，促进银行业健康发展，制定本法。”第三条对银行监管目标的明确概括也揭示了风险才是银行监管的重心：“银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。”
《新资本协议》中所提出的“三大支柱”(最低资本要求、监管当局监督检查和市场约束)无一不是以风险为核心的：银行所需要资本量，完全根据其风险程度来确定，从理论上来讲，如果商业银行没有任何风险，它也就不需要任何资本(或者说所需要的资本，相对于目前如此高的要求来说，可以忽略不计)；政府监管是以风险为本的监管，协议中明确提出，“政府监管的职责是评估银行自己所确定的资本需要量相对于其风险程度是否适宜，包括评估银行是否适当地处理了不同种类风险之间的关系”，从理论上来讲，如果商业银行没有任何风险，就不需要政府监管；市场约束的关键在于使市场参与者更多地关注银行风险状况的变化，通过保持或改变其与银行的业务关系，促进银行稳健经营。
在最近三十多年以来世界各国的银行危机中，所有倒闭、被政府接管的银行，无一例外地都是因为在风险管理方面出现了严重问题。从二十世纪八十年代美国储贷协会危机到从九十年代初持续至最近的日本银行业危机，从二十世纪八十年代、九十年代、一直到现在仍连续不断的拉美金融危机，到 二十世纪末的亚洲金融危机，再到目前发端于美国、涉及世界很多国家的次贷危机，从1995年尼克？李森因期货交易造成8.6亿英镑巨额损失而将拥有232年悠久历史的巴林银行推上死亡之路，到 2002年发现约翰？鲁斯纳克因违法外汇交易造成7.5亿美元损失而使联合爱尔兰银行市值在一天之间暴跌13.7％，再到 2008年法国第二大银行法兴银行因“魔鬼交易员”罗姆？凯维埃尔违规操作出现49亿欧元惊天巨亏，一再证明：风险管理是商业银行的生命线。因此，打造监管当局眼中的好银行，必须以风险为本，要使监管当局相信本银行是“合法、稳健”的，本银行的“存款人和其他客户的合法权益”能够得到有效保护。
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